台积电“失宠”？砍仓的不止巴菲特 贝莱德等也是“大卖家 ...

日前巴菲特砍去台积电超八成仓位的音讯，引发后者股价大跌。

即方便地时间周二，伯克希尔副董事长查理？芒格发话，将台积电称作“地表最强半导体公司（the strongest semiconductor company on Earth）”，也依旧没能挽回台积电的股价跌势。

而监管文件显现，大幅减持这家“半导体王者”股票的，并不止伯克希尔一家机构——2022年四季度，老虎环球基金、贝莱德、摩根大通、GQG Partners及资本集团也同样在台积电股票的“大卖家”名单之中。

值得留意的是，其中多家机构与伯克希尔一样，刚刚在去年Q3建仓/增持台积电。

老虎环球基金去年Q4清空一切台积电持仓，共计130万股。同年Q3，其新买入台积电，当时持仓总市值约9000多万美圆，仓位占比0.83％。

相较而言，贝莱德的减仓比例要小得多，其兜售约400万台积电股票，去年Q3曾买入12.5亿股。截至去年10月，贝莱德持有的台积电股票总市值883.1亿美圆，持仓占比较前一季度末的0.03％大幅进步至2.92％。

另外，投资公司GQG Partners去年Q4将其台积电头寸削减63％，余670万股；基金管理公司Capital Group兜售逾950万股台积电股票；摩根大通卖出约400万股台积电股票。

从台积电美股股价走势来看，去年三季度，台积电区间跌幅近10％，其中11月初触及区间低点59.16美圆/股。而今年1月，其股价开端逐步上行，1月24日更是冲上106.43美圆/股的阶段高点。

1月3日-2月14日，台积电区间涨幅超越31％；而随着伯克希尔兜售的音讯传出，台积电股价已连续两天下跌。

为何伯克希尔选择在四季度减持台积电？律师事务所Gardner， Russo &； Gardner合伙人Thomas Russo推测，巴菲特或已看到环境变更，这可能对台积电不利，“伯克希尔保存随时重新配置资金的权益，以应对状况”。

实践上，近期晶圆代工新一轮降价抢单战曾经打响：三星、力积电、格芯已直接降价；台积电、联电、世界先进代工牌价并未变更，但私自按客户与订单范围不同，给予优惠。

更有台媒估量，晶圆代工厂2023年毛利率或跌回疫情前水平，台积电2023年首季毛利率将缩水至53.5％~55％。

台积电自身对今年一季度的整体瞻望也不太达观。公司表示，由于终端市场需求持续疲软，叠加客户库存进一步伐整，估量一季度营收约167亿-175亿美圆；若取区间中值，则环比跌幅超越14％。

华尔街的剖析师们同样不看好台积电前景——摩根大通、瑞银、高盛和花旗均指出，今年上半年台积电营收将持续降落，直到3nm产品开端出货之后才有望回暖。这背地涵盖多种缘由，例如订单减少招致产能应用率降落。

不外，谈及2024年预期时，剖析师们相较更为达观，估量届时台积电营收同比增幅有望达24％。

放眼整个半导体行业，券商剖析师多预期行业行将修复。

广发证券指出，芯片设计公司上游的代工价钱降落，估量2023年晶圆代工整体行业价钱同比降落约10％~15％之间。瞻望2023，估量芯片设计行业库存主动去化，需求持续复苏，代工价钱降落逐步显现，研发的新产品逐步推出，芯片设计板块有望整体迎来修复行情，优质公司将重回长大通道。

来源：科创板日报